【晓评】信贷遇难:洪水难浇庄稼地

2019-1-25 GodHank 有声小说

欢迎大家收听《晓评》,我是晓云老师,今天呢,跟大家谈一个跟“贷款规模”有关的话题



这两天,眼见要过年了,大家该收心的收心,该买票的买票,一年一度地球上最壮观的动物集体迁徙就要开始了。商业这边,年会开完了,也就收拾收拾封箱等明年了,商业新闻是乏善可陈,晓云老师又恰逢脚坏了在家,每天虽然闲的蛋疼,但是又没太多新鲜材料可以做节目,别提多难受了。后来想想,既然这微观经济讲企业的没啥新玩意可讲了,那晓云老师这眼光就跑到这宏观经济这边了。前两天1月15号的时候,央行公布数据,说我们这个人民币贷款新增1.08万亿元,同比增长13.5%,比机构预期的还要好0.4个百分点,放贷的形式是大好不是小好,这在经济凛冽的寒冬中,又是给我们这些常年磕猛药小身板儿虚的不行的企业家们,一管鸡血怼下去。人家这逻辑有模有样,你看啊,有贷款说明有发展,有发展说明企业家有信心,有信心就说明没凉透,话里话外就透着一个字儿,他喵的猛!



晓云老师看了这数据以后是冷笑三声。您这数是不是统计局又立功了,咱先放在一边不提,但是这数糊弄一般老百姓行,想拿着糊弄晓云老师还是弱了一点。这贷款是不是增加了啊,是啊,问题是,那到底是为什么增加了你敢说么?这时候您拿起放大镜一瞧啊,嘿,原来这增量里面,全靠的商业银行12月开展的短期票据贴现业务,就光十二月,这业务新增又3400个亿。啥是票据贴现啊,简单来说,就是企业去要钱,人家给了张承兑汇票,说哪天哪天,你拿着这汇票去银行,人家指定给你钱。但是你一蹦三尺高,老子就今天就要用钱,怎么办呢,就需要票据贴现,你给银行付点利息,银行先把票据上的钱借给你,到期了银行再向你回收这点钱。这就叫票据贴现,那为什么要大搞特搞票据贴现啊, 还不是因为这票据贴现可以算在信贷这个大类别下面,数据好看么?这时候有杠精不服了,那企业怎么不能拿票据贴现来扩大生产啊,这不也是好好的贷款业务么?晓云老师哈哈大笑,您也是太不了解国情了,咱再往细里面说点,这票据贴现是贷款不假,但这个3400亿你以为真的都像外面宣扬的,是普惠金融,帮助小微企业么?普惠你妹啊,这里面一多半,都是套利业务。啥意思啊?企业把自己在银行理财那点结构性存款,质押给银行,按照票据贴现的方法,给银行点利息钱,由于您这个存款的利率比银行贴现率高,所以能无风险的赚个差价,薅几根羊毛出来。这就是个传统财务手腕,套利业务,跟帮助中小企业的普惠金融是半毛钱关系没有。话说这以票充贷这件事儿,虽然属于正规操作,算不上指鹿为马,但是在宣传上误导个一般经济小白妥妥没问题。上面压下来任务,不满足也给我想方法满足,反正现在大数是对的上,年前指标算是完成了,大家也算松了口气,至于贷款质量怎么样,到底怎么构成,有没有真正普惠到中小企业,急人家所急,只有老天爷关心了。



那问题来了,咱们这印钱也是印了,遮遮掩掩的宽松也做了,怎么雷声大雨点小,这个钱到不了基层,中小企业很难受益呢?这个事儿要讲透彻需要一百期节目,咱们今天时间有限,简单叨唠两句。先讲银行这边,国家有没有要求必须要给中小企业多贷款?有,那能不能做呢?真不好做,前几年银行表外业务浪的飞起,风险权重不计提,坏账准备也不监管,玩了命的加杠杆,结果上面一看这么浪要把自己给浪死啊,赶紧一脚急刹车,咔咔去杠杆,回表内。您一波操作猛如虎可以,别忘了还有资本充足率这个悬在头上的高压线不能碰啊,本来资本充足率就捉襟见肘,吸收存款也上不来,您还玩儿命冲我喊,要我加大中小微企业贷款,逼死臣妾我也没有啊!看完了银行这边再看企业,拜这两年房地产大跃进所赐,小微制造业早就块没法干了,服务业人工地租也快涨到天上了,以北京为例,那天晓云老师一大早去北京协和医院看病,要抽血没吃早饭,弄完了看见旁边有卖煎饼的,一问,一个他喵的15块钱,跟晓云老师当年清华25号楼门口煎饼摊2块钱那个一个味儿,贵了7倍半。您就知道为什么这街边的店铺里面,都只剩下学而思和英孚教育了。老子玩儿了命干一年,要不就全给员工打工了,要不就全给房东交房钱,自己忙了一年p都不剩,我有病啊我继续贷款扩大生产扩大规模?瞧见没有?银行那头欠账太多,资金充足率捉襟见肘,企业这边,成本太高,根本看不到希望,两头一夹,可不是一首凉凉么?



晓云老师说到这儿啊,不禁长叹一声,我们这两年,这事儿有一半坏在唯物主义辩证法上面了,什么意思呢?给您举个几个例子,我们既要青山绿水,又要工业跃进;既要税收年年涨,又要小微企业得实惠。既要坏账率不增加,又要全面放开信贷。下次有这等天大的好事的时候,各位千万别忘了叫上晓云老师,我赶紧胡同口排队看看西洋景儿。那事情到了这个节骨眼儿上,那到底晓云老师有什么高招呢?咱也不怕臊得慌,我这边就送您俩字,没有。为什么没有啊,我就给您举个例子,人这一辈子,对于大多数人来说,能一辈子只靠吃非处方药,绝对不去医院,绝对不住院动手术,踏踏实实活到90-100无疾而终么?这太难了!您要非拿老中医跟我抬杠,我就不跟您聊了,绝大多数人,病从浅到深,必然最后到了一个难以收拾的地步,需要大规模深度专业介入治疗,经历一次极其痛苦的刮骨疗毒,才能痊愈。放眼大洋彼岸的灯塔国,十几年二十年一次经济危机,建国以来大大小小也有十回了,不照样吸取教训,越过越好么?您这可好,扎个针又怕疼,吃个药又怕苦,天天骗自己,觉得随便嘬两口小药就能治大病,真正的病灶却又下不了狠心切,那可不是病死活该么?不过,这话又说回来,晓云老师是典型的“地命海心”,本是喝着地沟油的命,天天操着ZNH的心,哎,想想也是,咱们天朝上国,有的是大谋士大专家,又怎么轮的上咱这个说相声的臭老九去瞎操这不该操的心呢?



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